原标题：开年新基金发行为何遇冷？

数据来源:通联数据Datayes

2月19日,平安基金公司公告平安中证港股通消费ETF发行失败。这是2月也是新年以来,第三只发行失败的基金,此前已有中银证券国证新能源车电池ETF及同泰基金旗下同泰同享混合募集失败。此外,开年另有38只基金选择延长募集期。

同时,今年以来,新成立基金募资规模较去年同期大幅下降。Wind数据显示,开年至今新成立基金募集规模仅1355亿元左右,而去年1月份就已实现4899亿份的规模。在去年“日光基”等火爆行情映衬下,今年基金行情遇冷深受外界关注。业内人士看来,近期市场回调,基金赚钱效应下降导致基民认购热情冷却,基金2月份表现是否能提高基民的信心是关键。

平安一款基金产品发行失败

2月19日,平安基金公司公告平安中证港股通消费主题ETF(下称“平安中证港股通消费ETF”)发行失败。根据公告,该基金产品于2021年11月18日开始募集。截至今年2月17日基金募集期限届满。因该基金未能满足《平安中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)规定的基金备案的条件,故该基金《基金合同》不能生效。基金管理人将按照《基金合同》相关约定处理募集资金。

公开资料显示,平安中证港股通消费ETF为指数型—股票基金,基金托管人为中信证券。该基金主要采用完全复制法跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票相似的风险收益特征。从投资范围看,该基金投资于香港证券市场上市的股票,以标的指数成份股、备选成份股(包括存托凭证)为主要投资对象,及少量投资于部分非成份股、债券等。

开年以来,共有包括平安中证港股通消费ETF在内的3只基金发行失败,包括去年的冠军新能源主题。2月12日中银证券公告公司旗下国证新能源车电池ETF发行失败。2月16日,同泰基金旗下同泰同享混合募集失败。这3只基金均因募集期限满3个月,仍未能满足基金合同生效条件,故宣告发行失败。

38只基金决定延期

Wind数据显示,开年以来另有38只基金产品选择延长募集期,包括易方达、博时、招商、华夏等一众知名基金品牌,而去年同期,这一数据只有12只。

基金遇冷的情况不仅在于延期产品增加。在2021年12月,基金市场总规模突破25万亿,基金总数达9319,基金行业迎来新起点。而进入2022年,新成立基金募资规模却显著下降。根据Wind统计数据,2022年1月份合计成立148只新基金,募集规模仅1188.2亿元,相对而言,去年同期,新成立基金募资规模为4899亿份。在2月进入下旬之际,新成立基金也仅34只,发行份额167亿。

据不完全统计,2021年至今已有35只基金发行失败。南都记者梳理看到,在2021年,共有21家基金公司旗下的32只基金发行失败,其中创金合信、华泰保兴、九泰3家公司各有3只；中融、中金、融通、平安、德邦、大成6家公司各占2只。前述基金公司中,多数为中小基金公司。

公募基金收益率再现回撤潮

据通联数据Datayes!的统计,2021年整体公募基金(全市场除货币基金以外,下同)收益率相较2020年大幅回撤。具体而言,混合型基金2021年度平均收益为8.69%,而2020年这一数据为43.92%；股票型基金在2021年实现7.75%的平均收益,而前一年平均收益率达到40.96%。

有数据显示,2021年整体公募基金平均收益率仅5.04%,而2020年这一数据为26.73%,2019年为24.14%,表现为近三年最差。

进入2022年以来,受股市震荡影响,公募基金再现回撤潮,截至2月18日,整体公募基金平均净值回报为-4.26%。

业内分析

基金遇冷主要受近期整体行情影响

在业内人士看来,开年基金遇冷行情的归因主要在于近一段时间以来基金净值的回撤,而行情背景以外,基金产品本身的情况也可能影响到基金募资效果。在当前基金基数已较大的情况下,资者可以选择的面越来越广,因此出现基金发行失败可能会成为常态,特别是在行情低迷的时候。

宝新金融首席经济学家郑磊:

开年基金发行冷主要有两方面原因

宝新金融首席经济学家郑磊表示,开年基金发行冷主要有两方面原因。

一个是很多股票基金在去年第四季度表现不佳,尤其是12月份的回撤较大,影响了基民信心,申购不踊跃。基金亏损情况在1月份更严重,而且连去年大部分时间表现较好的量化基金也出现较大亏损。另一个原因是春节前比平时会有较多基民赎回,不购买新基金。这种情况节后会有改善,尤其要看基金2月份表现是否能提高基民的信心。

前海开源基金首席经济学家杨德龙:

大环境影响和产品自身原因

前海开源基金首席经济学家杨德龙也表示,今年以来,新基金发行降温比较厉害,和去年同期相比大幅下降,主要是和大环境有关。

“因为这个当前大环境确实是赚钱效应很差,特别是1月份市场大跌,很多基金出现了较大幅度的净值回撤,这导致新基金的发行量出现了明显的萎缩。”杨德龙进一步分析表示,投资者的投资意愿和行情呈现正相关,一旦行情不好,那么认购基金的热情就会降低。“当然这也是一个反向指标,那么说明当前市场已经到了底部区域了。”

杨德龙认为,同时也应注意到,发行失败基金也有它自身的原因。“比如说发行渠道、基金的合同、基金公司的品牌、基金经理过往业绩啊、名气等,都会影响到基金的发行规模。”

回顾去年出现募集失败的情况,其表示,去年4月份和8月份,都是大盘大跌的时点,彼时基金的赚钱效应表现较差,也出现了发行失败的现象。“因为现在基金的数量越来越多,投资者可以选择的面越来越广,所以出现基金发行失败,以后有可能会比较常见,特别是在行情低迷的时候。”

采写:南都记者　叶霖芳

关键词： 基金公司